Kuten monet tutkijat tietävät hyvin, Google on muutakin kuin hakukone - se on huomattavan kattava barometri julkisesta mielipiteestä ja maailman tilasta milloin tahansa. Käyttämällä Google Trends -sovellusta, joka seuraa, kuinka usein tietyt hakutermit syötetään Googleen ajan myötä, tutkijat ovat löytäneet vuodenaikojen mallit esimerkiksi etsiessäsi tietoja mielisairauksista ja havainneet yhteyden etsintäkäyttäytymisen ja maan BKT: n välillä.
Asiaan liittyvä sisältö
- Kuinka stressihormonit vaikuttavat sijoittajien käyttäytymiseen
Monilla ihmisillä on myös ollut ajatus käyttää näitä suuntauksia yrittääkseen saavuttaa perustavanlaatuisempi halu: ansaita rahaa. Useissa viime vuosien tutkimuksissa on tarkasteltu, kuinka monta kertaa sijoittajat ovat etsineet tiettyjä osakemerkkejä ja symboleja ja luoneet näiden tietojen perusteella suhteellisen onnistuneita sijoitusstrategioita.
Uusi brittiläisten tutkijoiden ryhmän tänään Science Reports -julkaisussa julkaistu tutkimus hyödyntää kuitenkin Google Trendsin tietoja tuottaa sijoitusstrategioita vivahteikkaammalla tavalla. Sen sijaan, että tutkittaisiin osake- tai yhtiöiden nimien etsimistä, he analysoivat laajaa joukkoa 98 yleisesti käytettyä sanaa - kaikkea työttömyydestä avioliittoon autoon veteen - ja simuloituja sijoitusstrategioita amerikkalaisten Internet-käyttäjien viikoittain muuttamista näiden sanojen esiintymistiheinä hakutermeinä.
Luettelo 98 tutkimuksessa käytetystä sanasta tehokkaimmasta markkinoiden laskun ennustamisessa (velka) vähiten tehokkaaseen (rengas). (Kuva tieteellisten raporttien kautta / Preis et ai.) Joidenkin näiden sanojen esiintymistiheyden muutokset osoittautuvat erittäin hyödyllisiksi ennusteiksi siitä, laskevatko markkinat kokonaisuutena - tässä tapauksessa Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo - alaspäin vai ylöspäin (Dow on yleinen hakemisto, joka on yleinen pidetään vertailukohtana Yhdysvaltain osakemarkkinoiden kokonaistulosta).
Strategia oli suhteellisen suoraviivainen: Järjestelmä seurasi, kasvoivatko sanat, kuten ”velka”, hakutaajuus vai laskivatko hakutiheys, viikosta toiseen. Jos termiä etsittiin yhtäkkiä paljon harvemmin, sijoitussimulaatio osti kaikki Dow'n osakkeet ensimmäisenä maanantaina sen jälkeen, sitten myi kaikki osakkeet viikkoa myöhemmin, vedoten lähinnä siihen, että kokonaismarkkinoiden arvo nousee.
Jos termiä, kuten ”velkaa”, etsittiin yhtäkkiä paljon useammin, simulointi tapahtui päinvastoin: Se osti “lyhyen” aseman Dowssa, myymällä kaikki varastonsa ensimmäisenä maanantaina ja ostamalla sitten ne kaikki viikkoa myöhemmin. Tällaisen "lyhyen" position käsite saattaa tuntua hiukan hämmentävältä joillekin, mutta tärkein asia on muistaa, että se on täysin päinvastainen kuin tavanomaisesti ostamalla osake - jos sinulla on "lyhyt" asema, ansaitset rahaa, kun varastossa laskee hinta, ja menettää rahaa, kun se nousee. Joten tietyn termin osalta järjestelmä ennusti, että useammat haut tarkoittivat kokonaismarkkinoiden laskua ja harvemmin haetut tarkoittivat, että ne nousevat.
Tutkittavana ajanjaksona (2004-2011) sijoitusvalintojen tekeminen erityisesti muutaman näistä sanoista perustuen olisi saanut kokonaisvoittoja useita kertoja suurempia kuin konservatiivinen sijoitusstrategia, joka on vain Dow-osakkeiden ostaminen ja hallussapito koko ajan. aika. Esimerkiksi strategian perustaminen pelkästään sanan ”velka” hakutaajuuteen, joka osoittautui tutkimuksen ainoaksi kannattavimmaksi termeksi, olisi tuottanut 326% voittoa seitsemän tutkitun vuoden aikana verrattuna voittoon vain 16%, jos omistat kaikki Dow-varastot koko ajanjakson ajan.
Joten jos olet ostanut järjestelmällisesti "lyhyen" aseman markkinoilla joka kerta, kun sana "velka" yhtäkkiä alkoi etsiä useammin, olisit ansainnut tonnia rahaa tutkitun seitsemän vuoden aikana. Entä muut sanat? Järjestelmä simuloi, kuinka tämä strategia olisi toiminut jokaiselle 98 valitulle sanalle, jotka on lueteltu kaaviossa oikealla, hyödyllisimmästä ennakoitaessa markkinoiden liikettä (velka) vähiten hyödylliseen (rengas). Kuten kaaviosta nähdään, näyttää siltä, että joillekin näistä termeistä Google-tyyppinen tyyppi toimii erittäin tehokkaana ennakkovaroitusjärjestelmänä markkinoiden laskusta.
Osakemarkkinoiden lasku heijastaa tyypillisesti sijoittajien yleistä uskoa siihen, että on parempi myydä osakkeita kuin ostaa niitä, ja ne tapahtuvat usein yhtäkkiä, kun sijoittajat siirtyvät laumasta uuteen asemaan - joten tutkijat spekuloivat siitä, että termejen hakutiheydet välittävät syntyvän huolenpidon markkinoista, ennen kuin ne ilmaistaan todellisten transaktioiden kautta. Kaikki nämä haut saattavat heijastaa myös lukemattomia sijoittajia tiedonkeruun vaiheessa, joka pyrkii selvittämään teollisuudesta tai osakekannasta niin paljon kuin mahdollista, ennen kuin myy.
Jopa käytännöllisten sijoitusstrategioiden ulkopuolella, joita tämäntyyppinen analyysi saattaa tuottaa, pelkkä sanojen läpi katseleminen tarjoaa silmiinpistävän ja usein hämmentävän ikkunan amerikkalaiseen kollektiiviseen psyykeyn. On näennäisesti selvää, miksi sanaa "velka" etsivien ihmisten määrän äkillinen lisääntyminen saattaa ilmaista markkinoiden yleisiä kielteisiä tunteita ja todennäköisesti edeltää osakearvojen laskua, ja miksi "hauska" saattaa edeltää markkinoiden nousua. Mutta miksi sanojen "väri" ja "ravintola" ennustaminen vähenee melkein yhtä tarkasti kuin "velka"? Miksi ”työvoima” ja “koulutus” ennustavat myös osakemarkkinoiden nousuja?
